城市照明是指在城市規劃區內城市道路、隧道、廣場、公園、公共綠地、名勝古跡以及其他建筑物的城市功能照明以及城市景觀照明。在目前新發展時期下，也包括智慧燈桿產業。

  城市功能照明

  一、前景看好

  建國70年來，中國的社會和經濟發展取得了舉世矚目的非凡成就，城鎮化率也從1949年的10.6%提升至2021年的64.7%，但距離發達國家普遍80%的城鎮化率目標還有相當的一段距離，這也意味著發展的巨大空間。可以說，城鎮化建設是我國現代化建設的核心動能之一，特別是國家現階段推行的新型城鎮化建設，也給城市照明的市場擴充和產業升級提供了新的發展機遇。

  二、潛力可觀

  城市功能照明中占主導地位的是道路照明用燈。我國城市道路長度到了2020年已接近50萬公里，道路照明用燈逾3000萬盞，市場基本需求相當龐大，近五年也維持了5%左右的增速，增量也相對穩定，而隨著新型城鎮化建設的深化，對優質的城市道路照明需求也將進一步提升。

  據我國路燈管理部門統計，目前在中國道路照明應用產品中，主流產品依然為高壓鈉燈，LED照明產品經過多年此消彼長的替代，仍僅占比三成，這反映出在道路照明領域，中國仍有超過2000萬盞路燈還不是LED，而在全球范圍內，LED路燈的普及率更低，不超過15%。所以無論立足中國還是放眼全球，增量市場中LED的占比很高，但在更為龐大的存量市場，仍然具有較大的替換潛力。

  三、產業格局

  市場格局上來看，近年來發生了一些變化，十年前的部分頭部企業已在激烈的市場競爭中逐步沉淪。而以華普永明等為代表的企業聚焦于研發和制造，并采用直接面對制造廠商而不是面向終端用戶的創新運營模式，取得了長足的發展;而高郵路燈產業集群，經過近來的快速發展，形成了城市照明制造業、供應鏈和集成商的產業聚集，并與工程終端緊密聯系。

  江蘇省高郵的城市照明產業發端于1976年，經過45年的沉淀，現有燈具燈桿相關制造企業1000余家，其中銷售額過億的企業超30家，并涌現出以龍騰、承煦、現代、寶德等為代表的行業領軍企業。高郵在2008年被中國照明電器協會授予“中國路燈制造基地”的榮譽稱號，目前其道路照明燈具產品約占全國市場的約三成，燈桿產品則占全國市場七成。

  目前格局總結起來就是“兩個集中一個分散”，其中“一個集中”就是誕生了一些路燈的頭部企業，包括華普永明、洲明、三思、龍騰、現代、晶和、晶日、聯域、亞示、得邦、三星等規模化企業;“另一個集中”就是形成了以江蘇高郵為代表的相關制造業和供應鏈集中地區，由龍騰、承煦、現代等部分龍頭企業帶動，眾多中小企業集聚的產業集群。“一個分散”是指路燈行業的整體產業集中度依然偏低，這和整個照明行業格局相仿。在約300億的路燈市場規模中，上述的頭部企業仍是鳳毛麟角，且目前還沒有10億級別的企業涌現，5億級的企業也是屈指可數，而銷售額在千萬級的中小企業數量龐大，占據絕對多數。但隨著城市照明市場需求向復雜化定制化碎片化演進，對企業的研發、制造、服務、品牌等要求將進一步提升，未來頭部企業的競爭力也將被強化，產業集中度提升也是高質量發展的必然結果。

  智慧燈桿

  一、應運而生

  自2020年以來，“兩新一重”(即新基建，新型城鎮化建設，交通、水利等重大工程建設。)成為我國投資領域的重中之重。而智慧燈桿產業順應了新基建與智慧城市建設的大趨勢，在神州大地上如火如荼地開展起來。首先，“多桿合一、一桿多用”是多種城市資源整合利用，也是基于對未來智慧城市建設的構想，其建設有利于城市管理降本增效，是未來城市高質量發展的必然趨勢。燈桿是個載體，其特點在于在城市中分布廣泛而均勻;同時是個具備一定高度的電氣終端。在智慧城市建設背景下所要求的全域感知和萬物互聯，燈桿也是作為采集數據的傳感器之優良載體。

  二、政策驅動

  從2012年國家開始推進智慧城市建設以來，住建部先后發布了三批智慧城市試點名單。試點城市數量總共已經達到290個，這為從事智慧城市相關業務的企業提供了很多發展機會。而2019年工信部、國資委聯合發布《關于推進電信基礎設施共建共享支撐5G網絡建設的實施意見》，要求電信企業與鐵塔公司要集約利用社會桿塔資源，開展微基站新建，提前儲備5G站址資源。在地方層面，北京、上海、天津、重慶、廣東、江蘇、浙江、河北、陜西、福建、湖南、四川、安徽等地相繼出臺了相關政策，推動城市各類桿塔“多桿合一，一桿多用”的智慧燈桿建設。

  可以看出無論從中央還是地方都在智慧燈桿領域有所布局。而作為具有城市公共設施屬性的智慧燈桿，政策對其建設將具有核心驅動作用。

  三、市場龐大

  智慧燈桿項目在國家推動兩新一重建設的投資背景下，2020年相關項目總數約200個，總投資規模近500億元，項目標的均價也從之前的千萬級一躍達到億級。據相關數據，中國目前擁有近3000萬根燈桿，視頻監控桿、通信桿等其他桿體也有1500萬之眾，而智慧燈桿的普及率目前還是相當低的，因而發展潛力很大。

  四、發展現狀

  智慧燈桿作為統籌性的智慧城市基礎設施，期望可以實現信息基礎設施共建、共享、共治。但作為一個新興事物，目前仍存在諸多問題亟待解決，諸如技術/業態跨界、業務跨部門、規劃設計和具體建設過程、商業模式探索和標準體系建設等問題。

  目前，路燈、燈桿及控制系統企業是推動智慧燈桿應用的主導力量。從企業角度出發，智慧燈桿建設將產生多項營收，如制造、安裝、節能、運維、廣告、充電、租金、數據等都有可能帶來附加值。而制造商和運營商，其價值訴求是不同的。對照明行業大多數制造企業來講，其體量難以具備整合能力，但可以積極投入研發按需拓寬產業應用場景及功能，通過研發和制造優勢形成專利提升核心競爭力，完善自我尋求整合。另外，由產業鏈各端企業的產品形成方案“抱團出海”的模式也很值得鼓勵。

  對于工程公司這類運營商來講，除了利用本身專業化程度的優勢，輕車熟路爭取項目工程之外，更要考慮的是業態延深，從工程承包商成為城市綜合服務商，謀求可持續性發展。值得一提的是，“中國路燈制造基地”高郵的城市照明產業中，相比其燈具產品，其燈桿產品競爭力更強勁，占全國市場份額高達70%，基于這個產業優勢，目前也有相當數量的高郵企業活躍在智慧燈桿產業中。

  智慧燈桿作為信息采集、處理和發布的載體，不僅能夠節約城市空間、美化城市形象，還能起到整合城市資源、提升運營效率的作用。未來智慧燈桿產業將逐步向需求專業化、設計標準化、應用多樣化的成熟階段發展，價值鏈上的相關企業也將面臨歷史發展機遇。

  城市景觀照明

  在我國城鎮化進程的深入，市場的需求提升以及大型活動的帶動下，城市景觀照明在2016年后迎來了高速發展的幾年，成為資本熱土的同時也帶動了產業鏈相關廠商的業務。但在其快速發展過程中也衍生出過度亮化、光干擾/光侵擾、千城一面、工程質量參差不齊、大額墊資和應收賬款以及可持續性發展等諸多問題。

  鑒于此，2019年底中央“不忘初心、牢記使命”主題教育領導小組印發了《關于整治“景觀亮化工程”過度化等“政績工程”、“面子工程”問題的通知》，核心在于杜絕過度亮化和政績/面子工程, 城市景觀照明水平應與城市本身的經濟社會發展程度和文化氣質特點相適應，而2020年初突發新冠疫情的影響主要體現在項目施工停滯和業務拓展困難，導致行業整體經營業績有所下滑，同時對項目驗收和回款也造成一定的不利影響。

  總體而言，疫情的影響只是暫時性局部性的，但政策的影響是格局上的，它促使整個景觀照明市場步入理性建設的新常態。目前大型的全城性亮化項目已經難覓其蹤，而文旅夜游、商業地產、智慧城市等項目取而代之成為主流，同時項目碎片化定制化趨勢更為顯著，在這種趨勢下，對相關廠商的設計、執行、服務、供應鏈整合等能力有著更高的要求，在這些領域做得更好的企業將在市場上更具有競爭力。

  同時，景觀照明工程領域的相關企業已紛紛進入轉型軌道，其中一部分在轉型文旅夜游項目，另一部分則向智慧城市建設過渡，還有則是兩者兼而有之。文旅夜游方向，符合國家大力推動文化和旅游經濟,以滿足人民日益增長的美好生活需要的發展大勢，同時也是城市景觀照明的業態延展，對于本身具備較強的工程設計、施工和服務能力以及豐富的項目經驗的照明工程公司來說，在文旅夜游方向上轉型可以說相對容易。而智慧燈桿乃至智慧城市建設，作為一個跨技術、跨學科、跨業態、跨部門的綜合性產業，多個產業都有介入，牽涉面積極廣且無先例可循，價值鏈各端都處在“摸著石頭過河”的初級階段，參與其中要面臨不小挑戰。

  展望未來，首先中央整治文件劍指過度亮化和形象工程，并非禁止城市景觀照明，隨著我國綜合國力不斷壯大，社會經濟持續的發展，城鎮化進程的不斷深化和廣大群眾對美好生活的需求依然蓬勃，城市景觀照明的市場需求依舊大量存在。此外，2020年10月，全球照明協會(GLA)也發布了“夜間照明：優質照明和夜間保持的重要性立場聲明”(點擊查看全文)，指出高質量室外照明是照明設計師、照明裝置所有者和運營商以及照明制造商的共同責任。提倡通過好的設計，選用優質的產品實現高質量的城市夜間照明，這也是全球照明產業的共識。

  后疫情時代，首先是國家對兩新一重投資力度不減，“小而精”的文旅夜游項目也如雨后春筍般紛紛涌現，作為拉動消費內需的一個重要手段，景觀照明依舊會在城市發展夜間經濟中扮演重要的角色，這一行業仍將具有良好的發展前景。行業要做的就是，將照明的設計科技手段和演繹的文化藝術內容更好地結合起來，讓景觀照明真正成為體現城市精神內核、弘揚城市文化、拉動城市經濟的好幫手。

  “中國路燈制造基地”高郵除了上文描述的制造業優勢之外，在照明工程領域也頗具競爭力。截至目前，全國同時擁有“照明工程設計專項甲級”和“城市及道路照明工程專業承包一級” 兩項資質的企業僅有196家，在龍騰、承煦、神州、寶德等高郵城市照明工程領域龍頭的帶領下，高郵作為一個縣級區域就獨占其中13席，和直轄市北京比肩。這也意味著高郵擁有著像龍騰、承煦這類能夠提供涵蓋城市照明方案設計、產品研發與制造、工程施工安裝及項目運營維護等全過程服務的城市照明集成商，這使得他們在城市照明領域具備相當的綜合競爭力。